Всё о нефти Саудовской Аравии
Добыча нефти в Саудовской Аравии всегда была определяющим вектором развития. Какими мощностями сейчас владеет королевство и что предпринимает в условиях глобального кризиса?
Сколько нефти в Саудовской Аравии?
В Саудовской Аравии залегает около 1/5 от всех нефтяных запасов в мире. По состоянию на конец 2019 года, общие доказанные запасы государства составляют 258,6 млрд баррелей нефтяного эквивалента. По количеству богатств королевство уступает только Венесуэле с нефтяыми запасами в около 300 млрд баррелей.
Ежегодно в Саудовской Аравии получают рекордные объёмы нефтяного сырья – свыше 500 млн т нефти. К примеру, в 2018 году на территории страны было добыто 514,2 млн т. Суточная добыча также является самой высокой в мире и стабильно держится на уровне +/- 10 млн баррелей. По оценкам самих саудитов, королевству с достатком хватит нефтяных запасов ещё примерно на 70 лет.
До 98% нефтяных активов королевства контролирует Saudi Aramco, 100% корпорации принадлежит правительству Саудовской Аравии. Во владении концерна свыше 100 месторождений углеводородов. Компания получает нефть различного качества: почти 2/3 нефти – это лёгкие и сверхлёгкие сорта, в основном их добывают на континентальных месторождениях.
Крупнейшим центром нефтедобычи Саудовской Аравии, бесспорно, считается месторождение Аль-Гавар. На мировом уровне оно занимает второе место по величине: по истине гигантский участок расположен на площади 8 400 м 2 .
Аль-Гавар открыли в 1948 году на территории нефтегазоносного бассейна Персидского залива. По данным EIA, запасы месторождения составляют около 4,8 млрд т нефти. На территории месторождения-гиганта получают до 50% от всей добываемой в Саудовской Аравии нефти. Ежегодно Аль-Гавар «даёт» порядка 250 млн т нефти, преимущественно сорта Arabian Light.
На шельфе Персидского залива Saudi Aramco совместно с кувейтской Kuwait Petroleum Corp разрабатывает ещё одно крупное месторождение – Сафания-Хафджи. В пределах участка потенциально залегает около 10,5 млрд т нефтяных запасов.
Суточные объёмы добычи на месторождении составляют 12,-1,5 млн баррелей, а годовая производительность достигает 60 млн т в год. На Сафании-Хафджи в основном добывают нефть сорта Arab Heavy.
В Восточной Провинции Саудовской Аравии располагается третье по величине месторождение Шайба с запасами в 2,9 млрд т нефти. Ежегодно Saudi Aramco получает до 50 млн т нефти.
Также стоит выделить месторождения Manifa мощностью до 45 млн т в год, Zuluf (34 млн т в год), Khursaniya (25 млн т в год), Qatif (25 млн т в год) и Abqaiq (20 млн т).
На базе Абкайка в восточной части королевства находится крупнейший НПЗ в мире. Это нестандартный нефтеперерабатывающий завод – на предприятии проводят стабилизации сырой нефти. НПЗ принимает нефть с месторождений Абкайк, Гавар, Хурайс и Шайба, а затем очищает её от примесей. Мощность переработки превышает 7 млн баррелей в сутки.
Ещё один крупный центр приёма и переработки нефти Саудовской Аравии построен на базе месторождения Хурайс, здесь перерабатывается до 1,45 млн баррелей в сутки.
Также стоит выделить комплекс нефтепереработки Ras Tanura, расположенный в черте одноименного города на побережье Персидского залива. Мощность предприятия составляет 550 тысяч баррелей в день. Комплекс включает в себя один из крупнейших портов, откуда значительная часть нефти поступает на экспорт.
Нефть на мировом рынке
Высокоразвитая нефтяная промышленность позволяет Саудовской Аравии занимать главенствующие позиции на мировом рынке. Экспорт нефти и нефтепродуктов является основой экономики королевства: доход от продаж достигает 90-95% бюджета страны относительно экспорта остальной продукции.
Ключевые потребители нефти, на которых приходится около 50% от всего экспорта – США, Индия, Япония, Китай, Южная Корея, Сингапур, а также ряд европейских стран. Саудовская Аравия ежедневно поставляет около 7 млн баррелей нефти.
Логично, что подразделения крупнейшего экспортёра нефти Saudi Aramco присутствуют в крупнейших центрах сбыта. Помимо головного офиса в Дахране, компания имеет офисы в Пекине, Хьюстоне, Лондоне, Малайзии, Нью-Дели, Нью-Йорке, Сеуле, Мингапуре Гааге, Токио и Сямэнь.
Поставки нефти из Саудовской Аравии производятся в основном через порты Персидского залива. Крупнейшим перевалочным пунктом считается порт Рас-Танура, его пропускная способность достигает около 6,5 млн бар/сут.
Комплекс включает в себя три терминала: «Ras Tanura» ( 3,4 млн бар/сут), «Ju’aymah» (3,12 млн бар/сут) и «Ju’aymah LPG» (6,6 млн бар/сут).
Также значимыми для Саудовской Аравии центрами экспорта нефти являются Рас-эль-Джуайма и Янбу. Кроме того, королевство экспортирует топливо через нефтяные терминалы в Джидде, Рабиге, Джизане, Рас-эль-Хафджи и Зулюф.
Для перевозки нефти внутри государства Saudi Aramco использует сеть из более чем 90 трубопроводов суммарной протяжённостью более 19 тысяч км.
Один из самых значимых трубопроводов Petroline протяжённостью более 1 200 км соединяет центры нефтедобычи и нефтепереработки на востоке и западе Саудовской Аравии. Общая пропускная способность Petroline достигает 4,8 млн баррелей в сутки.
В распоряжении Saudi Aramco также мощный флот крупных нефтеналивных танкеров. Свыше 80 суден в непрерывном режиме перевозят нефть в страны Европы и Ближнего Востока.
По данным Saudi Aramco, в Саудовской Аравии вместе с Кувейтом добывают самую дешёвую нефть. В компании оценивают себестоимость одной баррели всего в $17, однако часть независимых экспертов утверждает, что саудиты занижают показатели.
Саудовская Аравия стабильно наращивает отгрузку нефти. Так, в 2018 году объем экспорта Saudi Aramco составил 367,4 млн т, увеличившись на 5,8% по сравнению с уровнем 2017 года. Чистая прибыль от реализации нефти и нефтепродуктов составила $111 млрд.
В 2019 году среднесуточная добыча в Саудовской Аравии достигла 13,2 млн баррелей нефтяного эквивалента. Однако чистая прибыль нефтяного гиганта упала до $88,2 млрд – из-за сокращения объёмов добычи и стоимости нефти.
Серьёзный удар по экономике Саудовской Аравии нанесла воздушная атака дронов на крупнейшие НПЗ Saudi Aramco в сентябре 2019 года. После разрушительных взрывов добыча нефти упала практически в 2 раза – примерно на 5 млн бар/сут. Кроме того, нарушились экспортные поставки нефти, в результате предложение на мировом рынке сократилось на 5%.
Подробнее о происшествии – в материале «Атака дронов на НПЗ Saudi Aramco».
Саудовская Аравия и ОПЕК+
Только-только восстановив производственные мощности до прежнего уровня, Саудовская Аравия, как и другие игроки нефтяного рынка, лицом к лицу встретилась с глубоким кризисом в отрасли. Эпидемия коронавируса, начавшаяся в декабре 2019 года, вызвала масштабное снижение спроса на нефть и последовавшее за этим обрушение цен.
Для стабилизации рынка экспортёры нефти ещё в конце 2019 года решили принять дополнительные меры по искусственному сокращению объёмов добычи.
Саудовская Аравия, которая является одним из основателей картели, планировала взять обязательство по снижению добычи на 400 тысяч баррелей в сутки.
Судьбоносный саммит участников сделки ОПЕК+ состоялся 5-6 марта 2020 года. Стороны не смогли договориться об условиях соглашения. После провальных переговоров с 1 апреля 2020 года каждая страна начала контролировать уровень добычи на своё усмотрение.
После развала сделки Саудовская Аравия вновь нарастила добычу нефти, но уже до 12,3 млн баррелей в сутки. Затем Saudi Aramco заявила, что отправила на экспорт рекордное число танкеров: 15 суден отправились доставлять 18,8 млн баррелей нефти.
Рост нефтедобычи в королевстве создал переизбыток нефти, что привело к её обесцениванию. На фоне борьбы за рынок королевство начало предлагать скидки свои потребителям. Для Азии Saudi Aramco снизила апрельские цены на $4-6 за баррель, для США – на $7, для стран северо-западной Европы – на $8.
Кроме того, компания сделала скидки на сжиженные углеводородные газы пропан и бутан. Начиная с апреля 2020 года, одна тонна пропана от Saudi Aramco стоит $230 вместо $430, а контрактная стоимость одной тонны бутана упала с $480 до $240.
Здесь вы можете прочитать, насколько востребована подешевевшая нефть Saudi Aramco.
Однако свобода действий для участников сделки ОПЕК+ была недолгой: 10 апреля министры вновь провели переговоры, в ходе которых саудиты обязались в мае-июне ежесуточно сокращать по 2,5 млн баррелей в сутки. Сейчас в Саудовской Аравии надеются, что ситуация на рынке нефти в изменится к лучшему уже в ближайшие месяцы.
Источник
От пустых скважин до $2 трлн капитализации: как возникла Saudi Aramco
Абдель-Азиз: изгнанник, который стал королем Саудовской Аравии
«К концу дня Абдель-Азиз стоял на стене, окружавшей Эр-Рияд, и благодарил Аллаха за победу. Он больше не был бездомным изгнанником. Теперь он правитель небольшого городка, защищенного глиняными стенами. Абдель-Азиз смотрел, как солнце садится в пустыню, а затем обратил свой взгляд на запад, в сторону Мекки, от которой его отделяло много миль и много побед», — так описывает Эллен Уолд первого короля Саудовской Аравии в своей книге SAUDI, INC.
Абдель-Азиз из семьи Саудитов отвоевал свой родной город Эр-Рияд в 1902 году у семьи Рашидидов, которые десять лет назад захватили город, выслав оттуда его хозяев. Этот момент можно считать началом основания королевства Саудовская Аравия и ее главного источника богатства — нефтяной компании Aramco, принадлежащей королевской семье.
Победа, которую одержал Абдель-Азиз в тот день в Эр-Рияде, положила начало серии завоеваний в Аравии. В 1925 году Абдель-Азиз захватил Мекку, а к 1928-му он уже контролировал большую часть Аравийского полуострова. В 1932 году бывший изгнанник объявил себя королем и назвал новое царство в честь своей семьи — Саудовская Аравия. Он правил страной до самой смерти в 1953 году.
Черное золото пустыни: поиски нефти и создание Aramco
Сразу после того, как появилось королевство, американцы начали предпринимать попытки договориться с королем о поиске и разработке нефти в аравийских землях. В расположенном неподалеку Бахрейне уже нашли нефть, и иностранцам не терпелось начать поиски и в саудовской пустыне.
Нефтяная компания Aramco не всегда принадлежала королевской семье. Они стали ее полноправными владельцами только к концу ХХ века. Изначально это была корпорация, главными акционерами которой были четыре крупные американские компании. Ни у одной из них не хватало ресурсов, чтобы самостоятельно оценить запасы нефти в далекой стране, добывать ее и транспортировать. Поэтому они были вынуждены объединить усилия.
Когда Абдель-Азиз начал переговоры с американцами, он не верил, что им вообще удастся найти нефть на территории Саудовской Аравии. Однако король придумал, как на этом можно заработать, а именно — брать плату с иностранцев за поиски. Первой, кто занялся поиском нефти в Саудовской Аравии, стала компания Standard Oil of California (сокращенно Socal, ныне Chevron). Вскоре она создала партнерство с еще одной нефтяной компанией — Texaco. Та в свою очередь получила долю в предприятии Socal — Casoc. Позже в капитал корпорации вошли Standard Oil of New Jersey (теперь ExxonMobil) и Standard Oil of New York (Socony, которая впоследствии также стала частью ExxonMobil). Эти четыре компании вскоре переименовали совместное предприятие в Arabian American Oil Company — Aramco.
«Саудовское королевство отчаянно нуждалось в деньгах. В глубине души Абдель-Азиз никогда не верил, что американцы смогут найти нефть под его землей. Однако он был готов дать им попробовать — за определенную плату. Король ничего не знал об Америке, а американцы ничего не знали об Аравии. В то время у Государственного департамента США даже не было дипломатического представителя в Джидде, единственном городе в Саудовской Аравии, где разрешали жить иностранцам. Для уточнения деталей партнерства потребовалось несколько месяцев переговоров между министром финансов Абдаллой Сулейманом и командой Socal. Наконец 9 мая 1933 года Сулейман представил на одобрение королю окончательную версию контракта», — рассказывает Эллен Уолд.
Этим контрактом стало Соглашение о нефтяной концессии, которое давало компании право проводить работы и строить необходимые объекты на территории Саудовской Аравии за определенную плату. Эллен Уолд описывает условия партнерства так: «Соглашение обеспечило Саудовскую Аравию фиксированной суммой дохода, а также возможностью получать роялти от продаж саудовской нефти компанией Aramco. До того как производство вышло на новый уровень после Второй мировой войны, основным источником доходов саудовского правительства служили налоги и доходы от хаджа — ежегодного путешествия мусульман в Мекку и Медину. Внезапно в 1946 году Aramco начала каждый год приносить саудовской королевской семье больше денег, чем когда-либо».
После того как сторонам удалось договориться, нефтяники принялись за работу. Сначала их попытки обнаружить черное золото терпели неудачи. Американцы бурили скважину за скважиной, но нефти не было. И только в марте 1938 года, когда они почти отчаялись обнаружить запасы столь желанного продукта, скважина начала давать нефть. За следующие сутки американцы добыли 1585 баррелей, а через трое суток — почти 4 тыс. баррелей. К 1940 году компания производила около 20 тыс. баррелей нефти в день и начала строить в Дахране дома и офисы.
В это время началась Вторая мировая война. Спрос на нефть рос, но из-за бомбардировок компании пришлось приостановить работу на Ближнем Востоке — ее возобновили только после завершения войны. В послевоенный период мировые потребности в нефти выросли. Города Западной Европы восстанавливались, а американцы вели локальные войны по всему миру. Все это требовало постоянного использования нефтепродуктов. Благодаря этому к 1947 году Aramco нарастила производство нефти в Саудовской Аравии более чем до 200 тыс. баррелей в сутки.
«Даже пустыне не удалось избежать изменений, которые принесла в Саудовскую Аравию нефтяная отрасль»
Для полноценной работы в далекой стране, где почти не было инфраструктуры, Aramco требовалось создать благоприятные условия для заводов и сотрудников — как американцев, так и местных. На эти цели компания тратила часть своей прибыли.
«Король дал Aramco все права на развитие почти безлюдной области вокруг Дахрана. До тех пор пока американцы не вмешивались в традиционную жизнь, которой жили люди в остальных частях страны, Абдель-Азиз позволял им действовать по своему усмотрению. Компания строила дороги, порты, взлетно-посадочные полосы, офисы, дома и культурно-бытовые объекты для американских сотрудников, а также общежития для работников-арабов. Подрядчиком в большинстве этих проектов выступала строительная компания из Сан-Франциско под названием Bechtel. Она стремительно превратила крошечную деревушку Дахран в современный западный анклав», — рассказывает Эллен Уорд в своей книге.
Переломный момент: как Aramco превратилась из американской компании в арабскую
В таком режиме Aramco работала еще несколько лет. Но вскоре Саудовская Аравия, королевская семья и арабские бизнесмены начали проявлять заинтересованность в том, чтобы стать одними из владельцев компании — системообразующего центра всего государства. В 1951 году министр финансов впервые неофициальным образом проинформировал директоров Aramco о том, что зажиточные саудовские бизнесмены вместе с самим наследным принцем заинтересованы в покупке акций Aramco. Руководству Aramco, однако, не понравилась эта инициатива. В то время доли в корпорации все еще имели только четыре крупные американские компании-основатели.
Но к 1970-м годам Aramco пришлось пересмотреть свои взгляды. К тому времени другие страны Ближнего Востока начали национализировать крупные нефтяные иностранные компании. Правительство Ирака присвоило себе в 1972 году консорциум из нескольких иностранных компаний под названием Iraq Petroleum Company, а полковник Муаммар Каддафи в 1971 году национализировал активы British Petroleum в Ливии. Aramco хотела этого избежать. Тот факт, что американцы находились в дружественных отношениях с Саудовской Аравией, помог им избежать подобной участи. Aramco согласилась отдать королевству 20%.
«Практически любой руководитель Aramco мог во всеуслышание признать, что материнским компаниям повезло в 1970-е годы в том, что они состояли в партнерстве с Саудовской Аравией, а не с одним из более радикальных режимов. Aramco не хотела брать на себя риск и ссориться с королем из-за 20%, поскольку в конечном счете американские нефтяные компании все равно имели бы право использовать нефть Aramco, а это было самым главным», — пишет Эллен Уорд.
По соглашению между сторонами, Саудовская Аравия к 1981 году должна была выкупить большинство акций компании, от которой зависело будущее страны. Эта договоренность, получившая название «Общее соглашение об участии», была достигнута 2 октября 1972 года. Точная сумма, которую в общей сложности потратило правительство Саудовской Аравии на выкуп Aramco, до сих пор неизвестна.
Процесс выкупа шел долго, однако двигался по плану. 9 марта 1980 года саудовское правительство полностью выкупило Aramco у американских компаний. Несмотря на это, Aramco формально оставалась корпорацией из штата Делавэр и вплоть до 1988 года функционировала в соответствии с корпоративным законодательством этого штата. В ноябре 1988 года компания изменила свое название на современное и стала называться не Arabian American Oil Company, а Saudi Arabian Oil Company (или Saudi Aramco).
В 2017 году теперь уже самая крупная нефтяная компания в мире Saudi Aramco объявила о намерении выйти на биржу. Но процесс затянулся. Только в декабре 2019-го Aramco провела IPO, и ее акции начали торговаться на Саудовской фондовой бирже. В результате первичного размещения акций капитализация компании достигла рекордных $2 трлн. Так, проделав длинный путь в целое столетие, Саудовская Аравия благодаря Aramco стала одной из самых богатых стран Ближнего Востока.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Источник